廈門金龍汽車集團(tuán)股份有限公司2006年非公開發(fā)行股票發(fā)行情況及股份變動(dòng)報(bào)告書

本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
一、本次發(fā)行概況
（一）本次發(fā)行履行的內(nèi)部決策過程及監(jiān)管部門批準(zhǔn)過程
1、本次發(fā)行的內(nèi)部決策過程
廈門金龍汽車集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱”發(fā)行人”、”公司”或”金龍汽車”）2006 年非公開發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱”本次非公

開發(fā)行”）已經(jīng)發(fā)行人2006年7月21日第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議通過和2006年8月7日第2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過。
2、監(jiān)管部門的批準(zhǔn)文件
公司本次非公開發(fā)行股票申請(qǐng)于2006年11月14日取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2006]120號(hào)核準(zhǔn)批文。
3、驗(yàn)資和股權(quán)登記
公司董事會(huì)根據(jù)核準(zhǔn)文件要求和公司股東大會(huì)的授權(quán)辦理了本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事宜，公司于2006 年11月17日采取非公開發(fā)行

股票方式成功向6名特定投資者發(fā)行了3,000萬股股份，本次非公開發(fā)行股票募集資金總額30，720萬元。經(jīng)廈門天健華天會(huì)計(jì)師事務(wù)

所有限責(zé)任公司出具的廈門天健華天所驗(yàn)（2006）GF字第0015號(hào)驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證，募集資金凈額為29,748.40萬元。同時(shí)于2006年11月

30日辦理了股份登記。公司將依據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》以及公司《募集資金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)募集資金設(shè)立專用

賬戶進(jìn)行管理，專款專用。
（二）本次發(fā)行情況
1、發(fā)行股票的類型、面值
本次發(fā)行的股票類型為人民幣普通股(A股)，每股面值人民幣1元。
2、發(fā)行股票的數(shù)量
本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過3,000萬股。具體發(fā)行數(shù)量股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)確定。經(jīng)過投資者的認(rèn)購并經(jīng)公司董事會(huì)確定，

本次發(fā)行的股票數(shù)量為3,000萬股。
3、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)依據(jù)
本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為10.24元/股。經(jīng)過比較特定投資者的認(rèn)購數(shù)量和價(jià)格，發(fā)行人本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格確定為10.24元/

股，該價(jià)格相當(dāng)于董事會(huì)公告的定價(jià)基準(zhǔn)日（2006年7月21日）前二十個(gè)交易日公司股票收盤價(jià)算術(shù)平均值11.38元的90%，相當(dāng)于截

至2006年11月30日前二十個(gè)交易日公司股票收盤價(jià)算術(shù)平均值11.92元的85.91%，相當(dāng)于2006年11月30日公司股票收盤價(jià)13.38元的

76.53%。
4、發(fā)行方式
本次發(fā)行采取非公開發(fā)行方式，在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行后六個(gè)月內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)向特定對(duì)象發(fā)行股票。
5、募集資金
經(jīng)廈門天健華天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證，本次非公開發(fā)行股票的募集資金總額為30,720萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用

（包括承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用、律師費(fèi)用、驗(yàn)資費(fèi)用等）971.60萬元，募集資金凈額為29,748.40萬元。
6、承銷方式
本次發(fā)行由主承銷商國(guó)信證券有限責(zé)任公司以代銷的方式承銷。
（三）發(fā)行對(duì)象情況簡(jiǎn)介
1、本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象
經(jīng)過比較特定投資者的認(rèn)購數(shù)量和價(jià)格，本次非公開發(fā)行股票的對(duì)象確定為以下機(jī)構(gòu)：
序號(hào) 投資者 認(rèn)購股數(shù)（萬股）
1 國(guó)泰君安投資管理股份有限公司 1000
2 交銀施羅德成長(zhǎng)基金 500
3 上海兗礦投資有限公司 500
4 中國(guó)通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司 400
5 興業(yè)可轉(zhuǎn)債混合型證券投資基金 300
6 社保基金112組合 300
總 計(jì) 3000
以上特定投資人均承諾認(rèn)購本次發(fā)行股份的鎖定期為自發(fā)行結(jié)束之日（以本次發(fā)行股份在中國(guó)登記結(jié)算中心上海分公司登記之日2006

年11月30日）起12個(gè)月；公司將向上海證券交易所申請(qǐng)?jiān)摬糠止善?007年12月1日上市流通。
2、各發(fā)行對(duì)象的基本情況
（1）國(guó)泰君安投資管理股份有限公司
法定代表人： 陳步林
注冊(cè)資本： 37,583萬元
注冊(cè)地址:上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)良友大廈1005室
經(jīng)營(yíng)范圍：資產(chǎn)管理、企業(yè)投資、企業(yè)咨詢。
（2）交銀施羅德成長(zhǎng)基金
基金管理人：交銀施羅德基金管理有限公司
法定代表人： 謝紅兵
注冊(cè)資本：20,000萬元
注冊(cè)地址：上海市交通銀行大樓二層（裙）
經(jīng)營(yíng)范圍：證券投資基金管理業(yè)務(wù)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)基金管理公司進(jìn)行的其他業(yè)務(wù)。
（3）上海兗礦投資有限公司
法定代表人： 陳長(zhǎng)春
注冊(cè)資本：1億元
注冊(cè)地址： 上海市張江高科技園區(qū)郭守敬路361號(hào)2號(hào)樓681－10室
經(jīng)營(yíng)范圍：高新技術(shù)企業(yè)投資、高新技術(shù)項(xiàng)目投資；企業(yè)委托投資，企業(yè)托管、重組、收購與兼并，企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢，投資咨詢，以上

相關(guān)業(yè)務(wù)的信息咨詢服務(wù)（以上涉及許可經(jīng)營(yíng)的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。
（4）中國(guó)通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司
法定代表人： 陳偉根
注冊(cè)資本：12億元
注冊(cè)地址： 北京市豐臺(tái)區(qū)星火路1號(hào)昌寧大廈12層A07房
經(jīng)營(yíng)范圍：投資、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)管理；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；設(shè)計(jì)和制作印刷品廣告、利用（國(guó)際技術(shù)貿(mào)易）期刊發(fā)布廣告；自有房屋出租

。
（5）興業(yè)可轉(zhuǎn)債混合型證券投資基金
基金管理人：興業(yè)基金管理有限公司
法定代表人：鄭蘇芳
注冊(cè)資本：9,800萬元
注冊(cè)地址： 上海市金陵東路368號(hào)
經(jīng)營(yíng)范圍： 基金管理業(yè)務(wù)，發(fā)起設(shè)立基金，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)（上述經(jīng)營(yíng)范圍涉及許可經(jīng)營(yíng)的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。
（6）社保基金112組合
基金管理人：中國(guó)國(guó)際金融有限公司
法定代表人：汪建熙
注冊(cè)資本：12500萬美元
注冊(cè)地址：北京市建國(guó)門外大街1號(hào)國(guó)貿(mào)大廈2座27層及28層
經(jīng)營(yíng)范圍：人民幣特種股票、人民幣普通股票、境外發(fā)行股票、境內(nèi)外政府債券、公司債券和企業(yè)債券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；人民幣特種股票

、境外發(fā)行股票，境內(nèi)外政府債券、公司債券和企業(yè)債券的自營(yíng)業(yè)務(wù)；人民幣普通股票、人民幣特種股票、境外發(fā)行股票，境內(nèi)外政

府債券、公司債券和企業(yè)債券的承銷業(yè)務(wù)；基金的發(fā)起和管理；企業(yè)重組、收購與合并顧問；項(xiàng)目融資顧問；投資顧問及其他顧問業(yè)

務(wù)；外匯買賣；境外企業(yè)、境內(nèi)外商投資企業(yè)的外匯資產(chǎn)管理；同業(yè)拆借；客戶資產(chǎn)管理。
（四）本次發(fā)行后控制權(quán)變化情況
本次非公開發(fā)行不導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
（五）發(fā)行對(duì)象與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系
截至2006年10月31日，上述發(fā)行對(duì)象與發(fā)行人未有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（六）發(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人最近一年重大交易情況及未來交易安排
除正常投資公司股票外，上述投資者及其關(guān)聯(lián)方和發(fā)行人最近一年無其他交易情況。
除認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票外，上述投資者及其關(guān)聯(lián)方和發(fā)行人未來無其他交易安排。
（七）保薦人和公司律師關(guān)于本次非公開發(fā)售過程和認(rèn)購對(duì)象合規(guī)性的結(jié)論意見
擔(dān)任公司本次非公開發(fā)行股票保薦人的國(guó)信證券有限責(zé)任公司經(jīng)核查后認(rèn)為：廈門金龍汽車集團(tuán)股份有限公司本次非公開發(fā)售股票的

過程及所選擇的認(rèn)購對(duì)象均符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相

關(guān)要求。
公司律師福建廈門理海律師事務(wù)所經(jīng)核查后認(rèn)為：發(fā)行人本次非公開發(fā)行的發(fā)售過程符合法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，發(fā)行人本

次非公開發(fā)行的認(rèn)購對(duì)象符合法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，發(fā)行人本次非公開發(fā)行合法有效。
（八）本次非公開發(fā)行的相關(guān)機(jī)構(gòu)
1、發(fā)行人
名稱：廈門金龍汽車集團(tuán)股份有限公司
法定代表人：葉天捷
辦公地址：廈門市廈禾路820號(hào)帝豪大廈27－28樓
經(jīng)辦人員：唐祝敏
聯(lián)系電話：0592-2969815
傳真： 0592-2960686
2、保薦人（主承銷商）
名稱： 國(guó)信證券有限責(zé)任公司
法定代表人：何如
辦公地址： 深圳市紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈20層
保薦代表人：謝風(fēng)華、吳衛(wèi)鋼
項(xiàng)目主辦人：孟剛
電話： 021-68864259
傳真： 021-68865179
3、發(fā)行人律師事務(wù)所
名稱： 福建廈門理海律師事務(wù)所
負(fù)責(zé)人： 李海
辦公地址： 廈門市廈禾路820號(hào)帝豪大廈18樓
經(jīng)辦律師： 田秀文
電話： 0592-2966066
傳真： 0592-2965566
4、審計(jì)和驗(yàn)資機(jī)構(gòu)
名稱： 廈門天健華天有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所
法定代表人：陳箭深
辦公地址： 廈門市湖濱南路57號(hào)金源大廈18層
電話： 0592-2218833
傳真： 0592-2217555
注冊(cè)會(huì)計(jì)師：陳紋、林玉枝
二、發(fā)行人發(fā)行前后基本情況
本次非公開發(fā)行股票后，公司的凈資產(chǎn)將大幅增加，資產(chǎn)負(fù)債率也將有所下降。本次募集資金投資項(xiàng)目可以更好地調(diào)整公司的產(chǎn)品結(jié)

構(gòu)，增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保持公司在客車行業(yè)的龍頭地位。
（一）發(fā)行前后股東情況
1、截至2006年10月31日，公司前10名股東情況
股東名稱 持股數(shù)（股） 持股比例（%） 股份性質(zhì)
福建省汽車工業(yè)集團(tuán)公司 30,683,665 15.58% 有限售條件流通股
廈門機(jī)電集團(tuán)有限公司 29,551,666 15.00% 有限售條件流通股
廈門象嶼捷泰貿(mào)易有限公司 17,356,999 8.81% 有限售條件流通股
廈門永昌投資咨詢有限公司 8,401,628 4.27% 有限售條件流通股
福建漳州閩粵第一城有限公司 7,990,771 4.06% 有限售條件流通股
交通銀行－科訊證券投資基金 7,030,000 3.57% 無限售條件流通股
中國(guó)建設(shè)銀行－交銀施羅德穩(wěn)健配置混合型證券投資基金 5,141,928 2.61% 無限售條件流通股
中國(guó)工商銀行－裕元證券投資基金 5,009,948 2.54% 無限售條件流通股
中國(guó)建設(shè)銀行－工銀瑞信精選平衡混合型證券投資基金 4,630,107 2.35% 無限售條件流通股
廈門民興工業(yè)有限公司 3,818,922 1.94% 有限售條件流通股
2、本次發(fā)行完成后，公司前10名股東情況
股東名稱 持股數(shù)（股） 持股比例（%） 持有有限售條件股份數(shù)量(股)
福建省汽車工業(yè)集團(tuán)公司 30,683,665 13.52% 30,683,665
廈門機(jī)電集團(tuán)有限公司 29,551,666 13.02% 29,551,666
廈門象嶼捷泰貿(mào)易有限公司 17,356,999 7.65% 17,356,999
國(guó)泰君安投資管理股份有限公司 10,000,000 4.41% 10,000,000
廈門永昌投資咨詢有限公司 8,401,628 3.70% 8,401,628
福建漳州閩粵第一城有限公司 7,990,771 3.52% 7,990,771
交通銀行－科訊證券投資基金 7,030,000 3.10% 0
中國(guó)建設(shè)銀行－交銀施羅德穩(wěn)健配置混合型證券投資基金 5,141,928 2.27% 0
中國(guó)工商銀行－裕元證券投資基金 5,009,948 2.21% 0
交銀施羅德成長(zhǎng)基金 5,000,000 2.20% 5,000,000
上海兗礦投資有限公司 5,000,000 2.20% 5,000,000
（二）本次發(fā)行對(duì)公司的變化和影響
1、本次發(fā)行對(duì)公司股本結(jié)構(gòu)的影響
股份類別 發(fā)行前 本次發(fā)行股份 發(fā)行后
股份數(shù)量（股） 持股比例 股份數(shù)量（股） 股份數(shù)量（股） 持股比例
－、有限售條件股份 99,628,870 50.58% 30,000,000 129,628,870 57.11%
1、國(guó)家持股 55,666,715 28.26% － 55,666,715 24.52%
2、境內(nèi)法人持有的股份 43,962,155 20.00% － 43,962,155 19.37%
3、其他 30,000,000 30,000,000 13.22%
二、無限售條件股份 97,344,000 49.42% － 97,344,000 42.89%
1、社會(huì)公眾股 97,344,000 49.42% － 97,344,000 42.89%
三、股份總數(shù) 196,972,870 100.00% 30,000,000 226,972,870 100.00%
2、本次發(fā)行對(duì)公司資本結(jié)構(gòu)的影響
本次非公開發(fā)行股票后，公司總股本增加3,000萬股，公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變化如下：
單位：元
項(xiàng) 目 每股凈資產(chǎn) 每股收益（全面攤薄）
2006年9月30日 2005年12月31日 2006年三季度 2005年
本次發(fā)行前 3.14 3.50 0.54 0.68
本次發(fā)行后（模擬計(jì)算） 4.08 4.61 0.47 0.57
3、本次發(fā)行對(duì)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響
本次非公開發(fā)行股票后公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。
4、本次發(fā)行對(duì)公司法人治理結(jié)構(gòu)和高管結(jié)構(gòu)的影響
本次非公開發(fā)行股票后機(jī)構(gòu)投資者增多，有利于公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善；同時(shí)，發(fā)行后公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未發(fā)生變化

。
三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析
（一）發(fā)行人最近三年又一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
指 標(biāo) 2006年三季度 2005年 2004年 2003年
總資產(chǎn)（元）（期末數(shù)） 4,882,102,041.90 3,843,212,899.10 1,527,354,736.63 1,423,726,769.99
股東權(quán)益（元）（期末數(shù)） 618,476,095.20 530,179,789.64 465,947,216.46 429,891,269.22
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（元） 6,797,863,036.09 7,717,148,037.48 2,729,384,491.52 2,599,758,254.53
凈利潤(rùn)（元） 106,779,773.81 103,101,843.80 75,824,386.87 92,423,235.74
流動(dòng)比率（倍） 1.02 1.05 1.19 1.30
速動(dòng)比率（倍） 0.77 0.67 0.73 0.80
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司數(shù)）（%） 33.19 34.47 29.91 23.36
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年） 11.23 38.62 253.90 200.54
存貨周轉(zhuǎn)率（次/年） 6.08 9.23 5.83 5.80
凈資產(chǎn)收益率（全面攤薄%） 17.26 19.45 16.27 21.50
凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)平均%） 17.58 20.82 17.05 21.81
每股凈利潤(rùn)（全面攤薄，元/股） 0.54 0.68 0.50 0.61
每股凈利潤(rùn)（加權(quán)平均，元/股） 0.54 0.68 0.50 0.61
每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元/股） 2.65 4.18 0.62 1.28
每股凈現(xiàn)金流量（元/股） 0.58 4.02 -0.35 1.03
研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重 0.92 0.51 0.71 0.55
（二）管理層討論與分析
目前，公司客車整體產(chǎn)銷規(guī)模和市場(chǎng)占有率已躍居行業(yè)第一，成為我國(guó)最大的大、中型客車生產(chǎn)企業(yè)。在不斷擴(kuò)大公司客車產(chǎn)品產(chǎn)銷

規(guī)模的同時(shí)，為滿足客戶對(duì)客車產(chǎn)品環(huán)保、品質(zhì)以及造型方面的要求，公司近幾年不斷加大對(duì)公司產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)方面的投入和產(chǎn)品質(zhì)

量的控制，2004年，”金龍” 和”金旅”客車品牌被國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局評(píng)為”中國(guó)名牌產(chǎn)品”；2005年10月，”金龍客車

”榮膺世界品牌實(shí)驗(yàn)室頒布的”中國(guó)品牌年度客車大獎(jiǎng)NO.（客車類）”以及中國(guó)著名品牌200強(qiáng)客車類第一名；2006年，公司產(chǎn)品獲

得世界客車聯(lián)盟頒發(fā)的”年度客車大獎(jiǎng)”、”年度最佳城市巴士獎(jiǎng)”、”年度最佳環(huán)保巴士獎(jiǎng)”、”年度最佳客車造型獎(jiǎng)”、”年度

最佳安全裝備獎(jiǎng)”等眾多獎(jiǎng)項(xiàng)；2006年8月，公司控股子公司廈門金龍聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司、廈門金龍旅行車有限公司、金龍聯(lián)合

汽車工業(yè)（蘇州）有限公司均由商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)共同認(rèn)定為國(guó)家汽車整車出口基地企業(yè)。
1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量及管理能力分析
近三年，公司流動(dòng)資產(chǎn)總額占總資產(chǎn)的比例基本保持在70%左右。公司流動(dòng)資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及存貨構(gòu)成。2005年，公

司應(yīng)收款項(xiàng)占總資產(chǎn)比例較2004年有較大提高，主要原因系：（1）2005年，公司將廈門金龍聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱”聯(lián)

合公司”）和金龍聯(lián)合汽車工業(yè)（蘇州）有限公司（以下簡(jiǎn)稱”蘇州金龍”）納入合并報(bào)表范圍，年末余額中包括新增子公司聯(lián)合公

司和蘇州金龍應(yīng)收賬款年末數(shù)；（2）2005年，公司為進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，適當(dāng)提高了賒銷比例。截至2006年6月30日，公司應(yīng)收款

項(xiàng)凈額占總資產(chǎn)比例上升至29.74%，主要原因系應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及預(yù)付帳款期末余額較2005年期末有所增加所致。2003年～2005

年，公司存貨占總資產(chǎn)比例保持在25%左右，存貨主要由滿足生產(chǎn)所需的原材料及尚未交付客戶的產(chǎn)成品構(gòu)成。根據(jù)公司目前的銷售

及生產(chǎn)情況，上述存貨發(fā)生損失的可能性較小。因此，公司流動(dòng)資產(chǎn)目前貶值風(fēng)險(xiǎn)較小，具有良好的流動(dòng)性。2004年，公司長(zhǎng)期投資

凈額較2003年同比增長(zhǎng)104.13%，主要原因系公司2004年下半年投資11,000.00萬元收購聯(lián)合公司25%的股權(quán)所致。2005年，公司長(zhǎng)期

投資凈額較2004年同比減少70.15%，主要原因系2005年3月，公司收購了公司第二大股東廈門機(jī)電集團(tuán)有限公司持有的聯(lián)合公司1%股

權(quán)，對(duì)聯(lián)合公司持股比例達(dá)到51%，因此，2005年公司對(duì)聯(lián)合公司進(jìn)行并表，相應(yīng)減少了長(zhǎng)期股權(quán)投資。2005年，公司固定資產(chǎn)凈額

隨并表聯(lián)合公司和蘇州金龍同比增加，因聯(lián)合公司和蘇州金龍與公司控股子公司旅行車公司固定資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)，相應(yīng)增加了固定資產(chǎn)

凈額，但固定資產(chǎn)凈額占總資產(chǎn)的比例穩(wěn)定在15%左右。近三年，公司無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)基本保持不變，主要原因系公司控股子公

司聯(lián)合公司并表前生產(chǎn)場(chǎng)地為租賃性質(zhì)，蘇州金龍81007塊地使用權(quán)攤銷過半，相應(yīng)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)變化不大。
近三年，公司根據(jù)謹(jǐn)慎性原則對(duì)公司主要資產(chǎn)計(jì)提了合理的減值準(zhǔn)備，進(jìn)一步夯實(shí)了資產(chǎn)，保證了公司資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性。
2、負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量及償債能力分析
2003年～2004年，公司母公司資產(chǎn)負(fù)債率保持穩(wěn)定；2005年，公司母公司資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升，主要系公司2005年向聯(lián)合公司進(jìn)行增

資及繼續(xù)收購聯(lián)合公司股權(quán)，向銀行借款所致，但從指標(biāo)值看仍處于較低水平。近三年又一期，公司合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率逐期提高，

2005年末及2006年中期末合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升，主要原因?yàn)椋汗?005年合并了聯(lián)合公司和蘇州金龍報(bào)表，聯(lián)合公司和蘇州

金龍資產(chǎn)負(fù)債率較高；同時(shí)，公司下屬子公司為彌補(bǔ)發(fā)展資金缺口，較多使用銀行借款及商業(yè)信用。近三年又一期，公司流動(dòng)比率和

速動(dòng)比率同比整體有所下降，存在一定資金壓力。近三年又一期，公司流動(dòng)能力最強(qiáng)的貨幣資金存量水平較高，進(jìn)一步提高了公司償

付債務(wù)的能力。近三年又一期，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力較強(qiáng)。作為體現(xiàn)公司業(yè)績(jī)質(zhì)量的指標(biāo)，較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金

的能力也證明公司即使在其他融資渠道無法及時(shí)獲得資金的情況下，也可以依托經(jīng)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)償付各項(xiàng)債務(wù)。近三年又一期，公司

貸款償還率及利息償付率均為100%，具有良好的信用記錄。
3、經(jīng)營(yíng)成果及盈利能力分析
近幾年，隨著客車市場(chǎng)的快速發(fā)展，公司憑借品牌、技術(shù)、品質(zhì)以及營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等方面的優(yōu)勢(shì)，在收購整合行業(yè)資源的基礎(chǔ)上，通過內(nèi)

部控制成本，外部加大國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)開拓力度，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)均得到穩(wěn)步增長(zhǎng)。2005年，公司并表聯(lián)合公司和蘇州金龍后，主營(yíng)

業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)同比分別大幅增長(zhǎng)182.74%、133.76%、83.29%和35.97%。2006年中期，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收

入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)又比2005年同期合并蘇州金龍相比分別增長(zhǎng)24.32%、30.29%、21.82%和30.15%。2006年第三季

度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)又比2005年同期合并蘇州金龍相比分別增長(zhǎng)23.04%、4.19%、46.27%和

57.87%。
近三年及最近一期，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)情況如下表：
單位：萬元
項(xiàng)目 2006年第三年度 增長(zhǎng)率(%) 2005年度 增長(zhǎng)率(%) 2004年度 增長(zhǎng)率(%) 2003年度
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 679,786.30 23.81 771,714.80 182.74 272,938.45 4.99 259,975.83
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 81,314.93 19.88 97,088.76 133.76 41,533.97 -5.63 44,009.83
利潤(rùn)總額 26,148.41 38.57 25,671.66 83.29 14,006.09 -21.61 17,866.29
凈利潤(rùn) 10,677.98 40.53 10,310.18 35.97 7,582.44 -17.96 9,242.32
注：增長(zhǎng)率＝（本期指標(biāo)－上年同期指標(biāo)）/上年同期指標(biāo)。
四、本次募集資金運(yùn)用
為進(jìn)一步提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)濟(jì)效益和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并形成公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，保持公司行業(yè)龍頭地位，公司本次募集資金

擬投資以下項(xiàng)目。
序號(hào) 資金運(yùn)用項(xiàng)目 投資金額（萬元）
1 增資車身公司，用于車身公司擴(kuò)大產(chǎn)能及技術(shù)改造 16,800
2 增資金龍聯(lián)合，用于金龍聯(lián)合易地技改項(xiàng)目一期工程及輕型客車生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目 8,670
3 增資空調(diào)公司，用于客車空調(diào)生產(chǎn)項(xiàng)目 4,500
合 計(jì) 29,970
上述投資項(xiàng)目通過完善產(chǎn)業(yè)平臺(tái)提高公司在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和應(yīng)變能力，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)公司持續(xù)發(fā)展能力，鞏固和提

升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，對(duì)公司充分發(fā)揮現(xiàn)有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展主營(yíng)業(yè)務(wù)與保持盈利能力持續(xù)穩(wěn)

定增長(zhǎng)具有重要意義，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)發(fā)展后勁，保持可持續(xù)健康發(fā)展極其重要,能夠?yàn)橥顿Y者帶來較好的回

報(bào)。
五、備查文件
1、國(guó)信證券有限責(zé)任公司出具的《證券發(fā)行保薦書》；
2、福建廈門理海律師事務(wù)所出具的《非公開發(fā)行股票的法律意見書》
特此公告。

廈門金龍汽車集團(tuán)股份有限公司
二〇〇六年十二月二日