采埃孚約70億美元估值收購?fù)?/h1>

作者:　　信息來源:ZF　　　　發(fā)布日期：2019-03-29

　　全球領(lǐng)先的技術(shù)集團(tuán)及乘用車、商用車和工業(yè)技術(shù)移動(dòng)系統(tǒng)供應(yīng)商，德國采埃孚股份公司(ZF Friedrichshafen AG)今日宣布，公司已經(jīng)達(dá)成最終協(xié)議，以每股136.50美元收購?fù)?WABCO;紐交所交易代碼：WBC)。此收購案已獲得采埃孚管理委員會(huì)和監(jiān)事會(huì),以及威伯科董事會(huì)批準(zhǔn)。采埃孚與威伯科聯(lián)手將成為一家領(lǐng)先的全球性商用車技術(shù)集成系統(tǒng)供應(yīng)商，為采埃孚的商用車客戶創(chuàng)造價(jià)值。兩家公司合并后的銷售總額將達(dá)約400億歐元。

　　威伯科是全球領(lǐng)先的變速制動(dòng)系統(tǒng)、技術(shù)和服務(wù)供應(yīng)商，其產(chǎn)品和服務(wù)能提升商用車包括卡車、客車及掛車的效率、安全及聯(lián)網(wǎng)。威伯科其多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)包括集成制動(dòng)系統(tǒng)和穩(wěn)定控制、空氣懸架系統(tǒng)、自動(dòng)變速控制產(chǎn)品、以及空氣動(dòng)力學(xué)、遠(yuǎn)程信息處理系統(tǒng)和車隊(duì)管理解決方案。威伯科在紐約證券交易所上市，2018年總銷售收入為33億歐元，在40個(gè)國家擁有約16,000名員工。

　　采埃孚股份公司首席執(zhí)行官沃夫翰寧·施艾德(Wolf-Henning Schneider)表示：“我們相信，透過攜手威伯科，采埃孚能成為全球領(lǐng)先的商用車技術(shù)集成系統(tǒng)供應(yīng)商，為客戶、員工及股東創(chuàng)造長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值和保障。對(duì)采埃孚而言，收購一家專注并領(lǐng)軍商用車制動(dòng)系統(tǒng)的企業(yè)，不但能為我們?cè)鎏硪豁?xiàng)穩(wěn)定且不斷發(fā)展的業(yè)務(wù)，同時(shí)讓我們現(xiàn)有的商用車技術(shù)事業(yè)部得以擴(kuò)展其在車輛運(yùn)動(dòng)控制方面的能力。這也符合我們的股東：齊柏林基金會(huì)及Jürgen博士和Irmgard Ulderup女士基金會(huì)的最佳利益，因?yàn)榇私灰讓⒂兄砂ｆ诔掷m(xù)壯大。”

　　威伯科董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Jacques Esculier表示：“我們與備受推崇的采埃孚聯(lián)手，將打造一家領(lǐng)先全球的技術(shù)企業(yè)，讓我們搶占先機(jī)，充分利用未來對(duì)自動(dòng)化、高效和聯(lián)網(wǎng)商用車需求帶來的機(jī)遇。我們與采埃孚在開發(fā)創(chuàng)新技術(shù)方面已有悠久而成功的合作歷程，雙方都有著追求卓越、致力創(chuàng)新和以客為尊的信念?！?/p>

　　強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

　　此項(xiàng)計(jì)劃收購是采埃孚下一代出行戰(zhàn)略的其中一環(huán)，并將擴(kuò)大公司的能力至包括商用車制動(dòng)解決方案。這對(duì)自動(dòng)駕駛功能的落實(shí)起著核心作用，當(dāng)中包括卡車和掛車的緊急制動(dòng)操作。收購后，兩家公司的客戶都將擁有采埃孚作為合作伙伴，為其提供全面的系統(tǒng)性方案，用于電驅(qū)技術(shù)和自動(dòng)駕駛功能的新型驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。采埃孚預(yù)期，自動(dòng)駕駛功能將主要應(yīng)用于商用車，及在交通流量和復(fù)雜性相對(duì)較低的場(chǎng)景(如工廠、機(jī)場(chǎng)、農(nóng)場(chǎng))。兩家公司的業(yè)務(wù)合并預(yù)期將進(jìn)一步加速新科技的開發(fā)，以實(shí)現(xiàn)商用車的自動(dòng)化功能，使采埃孚降低對(duì)乘用車行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期的依賴。

　　對(duì)威伯科的戰(zhàn)略收購計(jì)劃符合采埃孚的目標(biāo)，即致力于開發(fā)并交付技術(shù)解決方案，使車輛具備觀察、思考及行動(dòng)能力，達(dá)至減少排放，提高道路安全。采埃孚透過其擁有的傳感器系統(tǒng)和計(jì)算技術(shù)，已具備“觀察”和“思考”能力;采埃孚今后攜手威伯科，將會(huì)完善整個(gè)商用車技術(shù)組合，提供解決方案使汽車具備“行動(dòng)”能力。在轉(zhuǎn)向和傳動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)域，采埃孚已是全球領(lǐng)先的供應(yīng)商。

　　采埃孚股份公司首席財(cái)務(wù)官康斯坦丁·紹爾博士(Dr. KonstantinSauer) 表示：“采埃孚提出戰(zhàn)略收購?fù)频囊庀?，正是合適的時(shí)機(jī)。在成功整合天合汽車后，采埃孚大幅減低了債務(wù)水平。事實(shí)上，我們已超額完成了債務(wù)削減目標(biāo)。威伯科是一家健康和成長(zhǎng)中的公司，擁有強(qiáng)勁的現(xiàn)金流，與采埃孚十分匹配，能配合我們落實(shí)戰(zhàn)略?！?/p>

　　交易有待監(jiān)管部門審批和符合其他常規(guī)交割條件，以及代表威伯科已發(fā)行股本50%以上的股東批準(zhǔn)。采埃孚預(yù)計(jì)，交易將在2020 年年初完成。鑒于雙方現(xiàn)金流情況，采埃孚預(yù)期在交易完成后將再次大幅降低財(cái)務(wù)杠桿。