產(chǎn)業(yè)鏈的全球配置是全球汽車產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生的根本性格局變化，“到中國去”已經(jīng)成為國際趨勢(shì)，中國由此有望獲取更多的汽車價(jià)值鏈環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將顯著提高中國汽車整車和零部件產(chǎn)業(yè)的技術(shù)實(shí)力和制造能力。
中國汽車公司未來將有能力影響全球汽車產(chǎn)業(yè)格局。商用車和大量通用零部件已經(jīng)奠定良好的發(fā)展基礎(chǔ)并顯示出顯著的國際競爭力，自主品牌將在中國乘用車市場(chǎng)找到長期的增長空間，而國際市場(chǎng)的拓展將成為未來快速增長的關(guān)鍵因素。
受益于產(chǎn)業(yè)鏈全球配置
作為高度專業(yè)化和密集型的行業(yè)，汽車業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、制造、銷售的全球化不可避免。具體體現(xiàn)為國際主要汽車制造公司利用全球資源，實(shí)現(xiàn)投資、開發(fā)、生產(chǎn)、采購和銷售的優(yōu)化配置，以適應(yīng)各地區(qū)不同的環(huán)境和市場(chǎng)偏好的需要。
中國的要素稟賦結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國家存在顯著的差異，這也是近三十年中國不斷深入?yún)⑴c全球分工，并獲取全球化的顯著收益的基礎(chǔ)。從中國生產(chǎn)要素和全球生產(chǎn)要素的比較來看，中國勞動(dòng)力資源充裕，具有發(fā)展和深化勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。因此，在接受全球制造和服務(wù)分包方面，中國在產(chǎn)業(yè)鏈分工中的地位將顯著提升。對(duì)于汽車制造這樣的技術(shù)密集、資本密集并且兼具勞動(dòng)密集的高端制造業(yè)，中國已經(jīng)初步具備承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的能力并有可能實(shí)現(xiàn)競爭力的快速提升。
汽車產(chǎn)業(yè)鏈向中國轉(zhuǎn)移的一個(gè)重要原因還在中國作為汽車消費(fèi)的新興市場(chǎng)，具有強(qiáng)大的增長潛力，未來10-20年將是中國汽車需求拓展的時(shí)期。統(tǒng)計(jì)顯示，2007年上半年，中國的汽車消費(fèi)需求量增長23.3%，維持在相對(duì)高位，這也是入世6年來第四個(gè)增速超過20%的年份。目前，中國汽車特別是轎車普及率仍處于非常低的位置，但是隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和收入的快速提高，轎車普及率將會(huì)有良好表現(xiàn)。國際轎車市場(chǎng)發(fā)展歷史表明：一個(gè)國家乘用車市場(chǎng)的中長期發(fā)展趨勢(shì)主要是由R值（R值=車價(jià)/人均GDP）決定的。當(dāng)R值達(dá)到2-3時(shí)轎車開始大規(guī)模進(jìn)入家庭，汽車普及率迅速提高，汽車市場(chǎng)開始進(jìn)入成長期。目前，中國深圳、廣州、上海等地區(qū)的R值已經(jīng)低于3，而北京則在5左右的時(shí)候就實(shí)現(xiàn)汽車大規(guī)模進(jìn)入家庭。隨著轎車價(jià)格下降和人均收入的提高，R值將快速降低，中國將有越來越多的家庭具備購車能力。根據(jù)中國宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)和分析，在2009年左右轎車將大量進(jìn)入中國家庭。2006年末中國私家乘用車保有量為1500萬輛，保守預(yù)計(jì)到2020年將增長到1.2億輛。
汽車產(chǎn)業(yè)鏈的全球配置將給中國汽車公司帶來的顯著的機(jī)會(huì)：首先，中國汽車零部件公司有望不斷深化與跨國公司的合作，從標(biāo)準(zhǔn)件提供商和售后服務(wù)配件為主逐步走向核心零部件供應(yīng)商（一級(jí)或二級(jí)供應(yīng)商），直接為跨國公司提供OEM配套服務(wù)；其次，中國的自主整車制造公司將迎來發(fā)展的黃金時(shí)期，受益于國內(nèi)市場(chǎng)的增長和國際市場(chǎng)的快速拓展；最后，投資中國的跨國公司，如能充分利用中國的資源稟賦優(yōu)勢(shì)，將對(duì)其全球市場(chǎng)的競爭地位形成良好支撐，其中方合資伙伴有望跟隨受益。
從消費(fèi)大國到制造大國
從當(dāng)前全球制造格局來看，汽車產(chǎn)業(yè)是典型的全球化和區(qū)域化相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)，在消費(fèi)地組裝制造已經(jīng)成為基本要求，全球主流的汽車消費(fèi)大國也成為了主要的汽車制造大國。從2006年全球汽車產(chǎn)量前十名國家來看，一類是傳統(tǒng)的制造強(qiáng)國：美國、日本、韓國、德國、法國，這些國家不僅具有強(qiáng)大的汽車公司，也具備廣闊的國內(nèi)市場(chǎng)。第二類是我們此前很少注意過的制造大國：墨西哥、加拿大、西班牙、巴西，這些國家汽車產(chǎn)量大但是本國沒有很強(qiáng)的汽車公司，主要汽車公司都是跨國公司在當(dāng)?shù)氐闹圃旃S。中國則是特例，既有大量的跨國公司在當(dāng)?shù)刂圃欤緡嚠a(chǎn)業(yè)競爭力也在不斷增強(qiáng)。
汽車制造大國的汽車需求擴(kuò)大都經(jīng)歷了一個(gè)從潛在需求向現(xiàn)實(shí)需求轉(zhuǎn)變的過程，汽車業(yè)的發(fā)展過程就是逐步滿足現(xiàn)實(shí)需求的過程，伴隨著潛在需求不斷轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實(shí)需求，這些國家的汽車業(yè)逐漸從成長期發(fā)展到高峰期，這個(gè)過程需要的時(shí)間大致為20—30年。在此階段，各國的汽車出口量趨勢(shì)與國內(nèi)需求增長趨勢(shì)基本相同，主流國家汽車公司國際競爭力提升和國內(nèi)市場(chǎng)增長基本上是同步發(fā)生的。
值得注意的是，向資金和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍的過程中必然需要增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力和提升自主品牌的競爭力，未來中國汽車產(chǎn)業(yè)將是兩條腿走路：參與產(chǎn)業(yè)分工、自主發(fā)展。從企業(yè)層面上，將看到合資合作型公司和自主品牌型企業(yè)并存，而且都有可能獲得良好發(fā)展。
相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的制定和更改也是影響汽車行業(yè)發(fā)展的重要因素。對(duì)引進(jìn)外資政策的反思和汽車產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，使得國家政策從支持引進(jìn)轉(zhuǎn)為支持自主創(chuàng)新和自主品牌的發(fā)展。“以市場(chǎng)換技術(shù)”逐漸轉(zhuǎn)為“以競爭換技術(shù)”，通過激烈的市場(chǎng)競爭迫使跨國公司將最新產(chǎn)品和最好技術(shù)放到中國市場(chǎng)，通過技術(shù)外溢驅(qū)動(dòng)中國汽車整車和零部件行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。進(jìn)入21世紀(jì)以來，中國汽車技術(shù)水平和國際水平的差距顯著縮小，整車出口快速增長即是明證。自2005年起，中國的整車出口量和汽車產(chǎn)品出口金額都超越進(jìn)口，中國汽車行業(yè)呈現(xiàn)凈出口態(tài)勢(shì)。2006年汽車行業(yè)貿(mào)易順差快速擴(kuò)大，中國汽車行業(yè)國際競爭力顯著提升。
本土車商迅速崛起
盡管當(dāng)前中國本土公司在汽車技術(shù)和市場(chǎng)影響力方面仍顯著低于跨國公司，合資公司產(chǎn)品仍占據(jù)了中國乘用車市場(chǎng)和利潤的主流，但是中國本土的汽車業(yè)仍然具備市場(chǎng)競爭力和長期發(fā)展前景。
首先，大國市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)是中國汽車業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。預(yù)期到2015年左右，中國將超越美國，成為全球第一大汽車消費(fèi)市場(chǎng)，在幾乎所有車型領(lǐng)域，中國市場(chǎng)都可以提供廣闊的空間。隨著中國汽車國內(nèi)需求的擴(kuò)大，中國汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了相對(duì)完善的研發(fā)、制造、營銷和售后體系，零部件配套能力已經(jīng)非常強(qiáng)，汽車整車和零部件出口已經(jīng)成為行業(yè)增長的重要驅(qū)動(dòng)力。與國際汽車集團(tuán)比較，中國汽車產(chǎn)業(yè)在技術(shù)水平和資金實(shí)力上的差距已經(jīng)顯著縮小。
其次，本土汽車公司可以通過對(duì)本土市場(chǎng)的深入理解，通過生產(chǎn)經(jīng)營方式和產(chǎn)品選擇方面的革新創(chuàng)造出競爭優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)在未來五到十年，中國自主品牌參與國內(nèi)市場(chǎng)和全球競爭，有望深刻改變?nèi)蚱囆袠I(yè)的競爭格局。
目前，中國自主品牌商用車在中低端商用車市場(chǎng)已形成了較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。中國自主品牌商用車在技術(shù)性能與國際相差不是很大的情況下，在性價(jià)比要遠(yuǎn)高于國外品牌。在中國市場(chǎng)上，自主品牌的大中型客車和中重型載貨車已占據(jù)90%以上的市場(chǎng)份額。在出口海外市場(chǎng)上，自主品牌商用車的出口也呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢(shì)，其中宇通客車、金龍汽車、中國重汽等公司的出口已經(jīng)逐漸占到公司產(chǎn)銷量的10%以上。根據(jù)各公司的出口規(guī)劃和產(chǎn)品海外營銷的拓展，在3—4年的時(shí)間里，國際市場(chǎng)銷量有可能占到相關(guān)公司銷量的30%左右。自主品牌轎車的出口也開始發(fā)力，成為當(dāng)前出口的主力，跨國公司出口量只占總量的不到10%。
實(shí)際上，當(dāng)前轎車行業(yè)市場(chǎng)集中度的相對(duì)下降背后主要原因就是自主品牌的崛起。奇瑞已經(jīng)進(jìn)入第一集團(tuán)，而吉利、海馬、比亞迪、華晨等增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。市場(chǎng)競爭的結(jié)果導(dǎo)致原來處于第二集團(tuán)的北京現(xiàn)代、神龍等廠家市場(chǎng)地位不斷下降。乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2006年自主品牌增長率為40%，2007年1季度為35%，而合資品牌這一數(shù)據(jù)分別為32%和30%，近幾年來我國自主品牌汽車的占有量已經(jīng)顯著提升，競爭力顯著加強(qiáng)。
在市場(chǎng)占有率提高的同時(shí)，本土汽車公司的盈利能力也得到大幅提高，與外資公司的差距越來越小。應(yīng)當(dāng)說，隨著產(chǎn)業(yè)鏈變遷的深入和本土企業(yè)競爭力的提高，中國本土汽車公司的崛起是一個(gè)正在發(fā)生的事實(shí)，并將在未來五到十年顯著改變?nèi)蚱囆袠I(yè)的秩序。
作者系中信證券汽車行業(yè)首席分析師
